6 октября 1996 года состоялись очередные выборы в Череповецкую городскую Думу. Количественный состав представительного органа местного самоуправления увеличился вдвое — в него доизбрано 10 депутатов:
Возглавил городскую Думу мэр города Михаил Сергеевич Ставровский. Секретарем городской Думы избран Сергей Николаевич Круглов.
Во второй состав Череповецкой городской Думы 1996—1998 годов вошли депутаты:
В 1996 году стало очевидно — для более оперативной разработки и принятия необходимых экономике города правовых актов требуется сформировать постоянные комиссии городской Думы: по бюджету, социально-экономическому развитию, местным налогам и сборам; социальным вопросам; городскому хозяйству, экологии, услугам и правопорядку.
Депутатами приняты Положения о бюджетном процессе в городе; городском референдуме; Правила застройки города; Устав города Череповца в новой редакции; постановление о ставках платы за землю.
Социально-экономическая ситуация в стране оставалась сложной. В городе создавалась угроза неисполнения социальных обязательств. Не было денег на повышение зарплат учителям, врачам, работникам культуры.
Дума принимает план первоочередных мероприятий по сохранению и развитию системы образования в городе, меры по выводу из критического состояния сферы здравоохранения, разрабатывает Положение о порядке оказания ежемесячной адресной помощи нуждающимся гражданам.
В то непростое время принимались срочные меры для стимулирования основных налогоплательщиков — предприятий металлургической и химической отраслей. Самым эффективным шагом стало предоставление временных налоговых преференций акционерному обществу «Северсталь». Благодаря этому решению ведущие предприятия города сумели модернизировать производство.
Август 1998 года — дефолт в стране. Рост цен. Однако, для крупных промышленных предприятий открываются новые возможности. Растет импортозамещение, промышленность стала конкурентоспособной на внешних рынках.
В период 1996—1998 годов Думой принято 266 решений, сформировалась основная правовая база развития местного самоуправления.